リバランスに関する素敵な記事が日経新聞に登場しました。
リバランスとは、自分の決めたポートフォリオの比率が崩れた時に、比率の下がったアセット（商品）を買い、比率の上がったアセットを売ることです。リバランスをすることにより、利益を確定できたり、リスクを想定内に戻せる効果があります。
この記事はリバランスの方法にどのようなやり方があるか解説し、さらにリバランスとリターンの関係を表す図も秀逸だと思います。
やはりこの記事の編集委員は田村正之さんで、彼は素晴らしい本を書いています。
この記事には、有名なインデックス投資ブログ（Passiveな投資とActiveな未来）の管理人である、ybさんが登場しています。
私はインデックス投資を数年間やってきたのですが、投資方針とポートフォリオを何度も変化させてきたので、実はまだリバランスしたことがありません。
私の初めてのリバランスはおそらく５年後になります。なぜ５年後になるのかについては、こちらの記事を読んでみて下さい。
海外ＥＴＦの積み立て方針。積み立ての間隔をアセットごとに変えてみました。
前回の記事で、これから５年間の投資方針を決定しました。 理想のポー...
etf-investment.com
2015.06.13
リバランスにはいろいろな疑問があります。
・どのくらいの間隔でリバランスをするべきか？半年ごと、１年ごと、３年ごとなど様々な意見があります。
・比率の上昇した商品を売ったお金で、比率が低下した商品を買うのか。それとも比率が低下した商品を、蓄えておいたキャッシュで買った方がよいのか？
などなどありますが、正解はおそらくないと思います。
自分の決めた方針の通りに、リバランスを必ずすることができれば、それでいいのだと思います。つまり、リバランスをシステム化しておくことが、最も大事なことだと思います。
初めてのリバランスは五年後になりますが、いまから私もリバランスの方針（システム化）を決めておきたいと思います。
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